La CFTC annonce l'exigence d'exécution des transactions pour certains SOFR et SONIA OIS

07 juillet 2023

Washington, DC — La Commodity Futures Trading Commission a annoncé aujourd'hui l'approbation d'une détermination de mise à disposition à la négociation (MAT) soumise par TW SEF LLC pour certains swaps d'indice au jour le jour (OIS) sur le taux de financement au jour le jour garanti en dollars américains (USD). ) et la livre sterling (GBP) Sterling Overnight Index Average (SONIA) OIS.

En vertu de la réglementation de la CFTC, les swaps soumis à la détermination MAT seront soumis à l'exigence d'exécution des transactions, en vertu de l'article 2(h)(8) du Commodity Exchange Act (CEA), 30 jours après l'approbation de la Commission, le 5 août. Toutes les transactions impliquant des swaps soumis à l'exigence d'exécution des transactions doivent être exécutés sur un centre d'exécution de swap enregistré (SEF), un marché de contrats désigné ou un SEF que la CFTC a dispensé d'enregistrement en vertu de la section 5h(g) du CEA.

Pour plus d'informations, contactez Roger Smith, avocat en chef associé, Division de la surveillance du marché (DMO), au (202) 418-5344 ou [email protégé] ; Chris Goodman, économiste, DMO, au (202) 418-5616 ou [email protégé] ; ou Nora Flood, avocate en chef, DMO, au (202) 418-6059 ou [email protégé].

spécification

Classe de swap d'indice à un jour (OIS)

Devise

USD

GBP

Indices à taux variable

SOFR

SONIA

Type de début de transaction

Démarrage ponctuel (T+2)

Date de début de l'IMM (deux prochaines dates IMM)

Démarrage ponctuel (T+0)

Date de début de l'IMM (deux prochaines dates IMM)

Facultatif

Non

Jambe fixe

Fréquence de paiement

Annuel

Convention sur le décompte des jours

ACT/360

ACT/ 365.FIXÉ

Calendriers d'affaires

New York/USNY

Londres/GBLO

Retard de paiement

2 jours

0 jours

Jambe flottante

Fréquence de paiement/réinitialisation

Annuel

Convention sur le décompte des jours

ACT/360

ACT/ 365.FIXÉ

Calendriers d'affaires

New York/USNY

Londres/GBLO

Retard de paiement

2 jours

0 jours

Réparer les calendriers

Titres du gouvernement américain/USGS

Londres/GBLO

Correction du décalage

0 jours

Doubles devises

Non

Notionnel

Notionnel fixe

Taux fixe

Par

Coupon standard

Par

Ténors

2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 ans

2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 ans (convention de date de fin/roll standard et IMM)

1, 2, 3, 4, 5, 7, 10, 15, 20, 30 ans (conventions standard de fin/date de roulement)

1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 25, 30 ans

1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 25, 30 ans (convention de date de fin/roll standard et IMM)

-CFTC-